LONDEN, 13 maart (Reuters) – Verenigde Staten van AmerikaSnel faillissement van Silicon Valley Bank in 2019, het grootste van het land sinds de financiële crisis bank falen, eerst Brittannië zijn toezichthouders overrompeld. Maar binnen enkele uren op donderdag werd duidelijk dat de kans om de Britse arm van de SVB te herstellen krap was.
Gesprekken met acht deelnemers aan de discussies onthullen de waanzinnige aard van de laatste uren van SVB UK, met zeker een half dozijn deelnemers. bank kijkt naar de cijfers van de schuldeiser.
Maandag maakte HSBC (HSBA.L), de grootste bank van Europa met een balanstotaal van ongeveer 3 biljoen dollar, bekend dat het SVB UK heeft overgenomen voor minder dan de prijs van een kop koffie. Hij besteedde 24 uur aan het controleren van zijn boeken.
ongeveer 5,5 miljard activa in pond sterling en ongeveer 6,7 miljard met deposito’s in ponden staat SVB UK erg zwak in vergelijking met HSBC. Maar het mogelijke falen van de SVBRoem Bezorgdheid dat het zou kunnen reflecteren op de Britse startup-industrie resulteerde in een overhaaste deal die in diepe zakken werd gesloten.
Laatste updates Marktcategorie bidden Verenigde Staten van Amerika bank SVB belooft “alles wat u nodig heeft” voor uw systeem als schokbrekervoorraden, video Artikel met VideoMarketscategoryBank regelt uitdaging, artikel met galerij na instorting SVB in Washington
Zie nog 2 nieuwsberichten
“Of de overname van HSBC succesvol zal zijn, hangt grotendeels af van credit “Het zal afhangen van de activakwaliteit van het grootboek, waarvan niet kan worden aangenomen dat het goed is gezien het vroege karakter van veel leners”, aldus voormalig COO Jerry del Missier. Hij is manager bij Barclays en nu Chief Investment Officer bij Copper Street Capital.
Ten minste één van de eisers is HSBC aanbod van het symbolische pond (1.21 Verenigde Staten van Amerika dollars) boden een hogere prijs, maar HSBC kreeg de voorkeur omdat het door zijn omvang en middelen, in verhouding tot de bron, een stabielere eigenaar zou hebben.
Na de toename van de deposito’s had de Bank of England moeite om SVB UK te redden, dat op zoek was naar faillissement toen het geen koper kon vinden.
Een bron met kennis van de zaak bemoeilijkte de reddingsoperatie toen NatWest, dat optreedt als de clearingbank van SVB UK in Groot-Brittannië, haar activiteiten opschortte.
De bron zei dat de situatie urgent was, aangezien SVB UK bijna de helft van zijn deposito’s binnen 48 uur na herstel verloor.
De bron zei dat de Amerikaanse Federal Deposit Insurance Corporation ook de toegang tot het technologieplatform van het moederbedrijf heeft afgesloten, waarbij potentiële vrijers en schatkistfunctionarissen dit weekend zowel de FDIC als NatWest hebben gebeld om te proberen SVB UK opnieuw op te starten.
De FDIC reageerde niet op een verzoek om commentaar, terwijl NatWest weigerde commentaar te geven.
Dat zeiden vijf bronnen met kennis van zaken zaterdagmiddag: officieren SVB UK nam contact op met potentiële bieders voor nader onderzoek en bood toegang tot beveiligde online kluizen met financiële informatie van kredietverstrekkers.
Terwijl de crisis verergert, kondigde minister van Financiën Jeremy Hunt op zondagochtend aan dat de regering van Silicon Valley Bank in het VK klanten heeft pad Hij probeerde haar ervan te overtuigen dat hij eraan werkte.
Banken zoals Lloyds Banking Group (LLOY.L), NatWest Group (NWG.L), Bank of London en OakNorth onderzochten de boeken om te zien of er een voorzichtige overeenkomst kon worden bereikt, vertelden bronnen aan Reuters.
De CEO van de bank vertelde Reuters er minstens één Brittannië Bank in Amerikaanse handen aanbod werd tegengehouden door een deel van de leningen aan de risicovollere starterssector.
Voor elke andere bank wordt 75% van haar leningenportefeuille aan private equity- en durfkapitaalfondsen als van hoge kwaliteit beschouwd en dit is een kans.
Toch bleven ambtenaren van de Schatkist werken aan een “Plan B” mocht de verkoop mislukken, wat volgens meerdere bronnen die bij de gesprekken betrokken waren, had kunnen leiden tot de ineenstorting van Silicon Valley Bank UK als er één koper naar voren kwam.
30 MINUTEN LEVERTIJD
De Britse premier Rishi Sunak worstelde met onvoldoende wifi om in contact te komen met de gouverneur van de Bank of England, Andrew Bailey, en de minister van Financiën Jeremy Hunt tijdens de meer dan 15 uur durende vlucht naar San Diego terwijl de besprekingen voortduurden. Een bron die bekend is met de zaak, zei dat HSBC-CEO Noel Quinn en UK-CEO Ian Stuart die middag SVB UK nader begonnen te bekijken.
Boutique-investeringsbank Robey Warshaw, die eerder HSBC adviseerde in haar verdediging tegen de oproep van haar grootste aandeelhouder om te vertrekken, werd dit weekend door de bank ingeschakeld om hen te helpen bij de SVB UK-deal. zei zaak.
Een van de bronnen die rechtstreeks bij een van de veilingen betrokken was, zei zondagavond dat ambtenaren van de Schatkist potentiële bieders 30 minuten de tijd gaven om hun biedingen in te dienen.
Vervolgens begon hij onderhandelingen met SVB UK-bestuursleden, Bank of England en ambtenaren van Financiën.
Tegelijkertijd hebben toezichthouders in de VS actie ondernomen om SVB-deposanten te beschermen en hebben zij bredere maatregelen genomen om het vertrouwen in het banksysteem te versterken.
RISICO’S EN LEKKAGES
De CEO van HSBC, Quinn, vertelde Reuters dat hij onder de indruk was van de snelle groei van de technologie en het potentieel om bijna 3.000 startups aan te trekken.
De bron zei dat de puur nominale aankoopprijs en de fundamentele gezondheid van SVB UK betekenen dat de deal ook financieel zinvol is.
Toch zei Xavier Van Hove, algemeen directeur van schuldspecialist Nighthawk Partners, dat HSBC vanwege hun nichekarakter moeite kan hebben om deze leningen goed te evalueren en te beheren. Een woordvoerder van HSBC zei dat HSBC ook voor SVB UK 2 heeft betaald. miljard plannen om liquiditeit in Britse ponden te injecteren.
De laatste voorbereidingen gingen door tot zondagavond, aangezien het contract een van de Britse schermregels was. vrij eiste dat het zou gebeuren. Hoewel sommige zakelijke klanten van SVB UK zich buiten het VK bevinden, zijn de omheinde activiteiten van HSBC in het VK slechts tot op zekere hoogte gericht op zakendoen met inwoners van het VK.
Geweldig Brittannië Dat heeft de woordvoerder van de ministerraad tegenover de schatkist gezegd. De Bank of England weigerde commentaar te geven. Rothschild, het adviesbureau dat SVB UK adviseert, weigerde ook commentaar te geven, aldus bronnen.
Aankopen en Amerikaanse maatregelen hielpen beleggers er maandag weinig mee dat het ergste achter de rug was.
Europa bankaandelen leden hun grootste verliezen sinds het begin van de Russische agressie in Oekraïne, waarbij de STOXX-index van de 600 kredietverstrekkers (.SX7P) bijna 6% daalde.
(een dollar = £ 0,8296)
Aanvullende rapporten van Lawrence White, Sinead Cruise, Amy-Jo Crowley, Stefania Spezzati, Iain Withers, Pablo Mayo Cerqueiro en Elizabeth Piper in San Diego. rapport; Bewerkt door Anna Driver
Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.
2023-03-14 01:04:47
Bron – Reuters
Vertaling“24 UUR”
