Europese beurzen sluiten fors lager door hernieuwde bankkriebels. De markten verminderden de verliezen nadat Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, de EU-leiders had verteld dat de bankensector in de eurozone ‘veerkrachtig was dankzij sterke kapitaal-, liquiditeitsposities en hervormingen na 2008’. Lagarde zei ook dat de toolkit van de ECB was uitgerust om het financiële systeem indien nodig van liquiditeit te voorzien.
Maar banken daalden 3,8% ondanks de geruststellingen van Lagarde. Citigroup verlaagde deze week de rating van de Europese banksector naar “neutraal”, daarbij verwijzend naar de effecten van aanhoudende verkrapping van het monetaire beleid.
De aandelen van Deutsche Bank daalden vrijdag scherp, waardoor de grote Europese banken onderuit werden gehaald, toen de Duitse bondskanselier het risico van een bankencrisis als gevolg van de recente wereldwijde financiële turbulentie bagatelliseerde.
In een teken van marktkriebels in Europa daalden de aandelen van de grootste geldschieter van Duitsland maar liefst 14% in Frankfurt.
Het volgt op een sterke stijging van de kosten om obligatiehouders te verzekeren tegen het in gebreke blijven van de bank op haar schulden, bekend als credit default swaps. Stijgende kosten voor het verzekeren van schulden waren ook een opmaat voor een door de overheid gesteunde overname van de Zwitserse geldschieter Credit Suisse door zijn rivaal UBS.
Het haastig gearrangeerde huwelijk van Credit Suisse en UBS op zondag had tot doel de onrust in het wereldwijde financiële systeem na de ineenstorting van twee Amerikaanse banken en kriebels over langlopende problemen bij Credit Suisse te stoppen, waardoor aandelen van de op een na grootste bank van Zwitserland naar beneden gingen en klanten terugtrokken vorige week hun geld uitgeven.
“Er is geen reden tot ongerustheid”, zei de Duitse bondskanselier Olaf Scholz in antwoord op een verslaggever die vroeg of Deutsche Bank de volgende Credit Suisse zou kunnen zijn.
“Deutsche Bank heeft haar activiteiten grondig gemoderniseerd en gereorganiseerd en is een zeer winstgevende bank”, zei Scholz na een top van de Europese Unie in Brussel.
De Europese economie is snel aan het vertragen sinds Rusland Oekraïne binnenviel, waardoor de EU flirtte met een recessie. De oorlog heeft de inflatie aangewakkerd door te leiden tot bezuinigingen op de voorraden van voorheen overvloedige Russische olie, aardgas en kolen, en heeft het vertrouwen van consumenten en bedrijven aangetast.
De Europese Commissie, de uitvoerende arm van de EU, verwacht dat de economische groei in het blok van 27 landen dit jaar zal vertragen tot 0,8%, van 3,5% in 2022 en 5,4% in 2021. Een verwachte opleving van de groei tot 1,6% volgend jaar hangt af van een solide banksector in staat om leningen te verstrekken aan bedrijven en consumenten en deposito’s te beschermen.
De EU heeft haar regulering van financiële instellingen aangescherpt sinds de schuldencrisis in de eurozone en er waren vóór vrijdag weinig tekenen van een bredere besmetting in Europa door de dramatische redding van Credit Suisse.
Desalniettemin blijft het financiële toezicht in Europa een lappendeken van EU- en nationale autoriteiten die een gemeenschappelijke benadering nastreven in plaats van zich te houden aan één enkel Europees rulebook. In de eurozone ontbreekt bijvoorbeeld nog steeds een gemeenschappelijk depositogarantiestelsel, dat algemeen wordt beschouwd als een belangrijke verdediging tegen toekomstige Europese bankencrises.
Aan de andere kant van de Atlantische Oceaan daalden de aandelen op Wall Street, aangezien de S&P 500 aan het begin van de handel 0,8% lager stond.
De Dow Jones Industrial Average daalde met 239 punten, of 0,7%, tot 31.865, vanaf 9.42 uur lokale tijd, terwijl de Nasdaq-composiet 0,8% lager stond.
De markten zijn onrustig door zorgen dat banken verzwakken onder druk van veel hogere rentetarieven.
Dat heeft geleid tot toenemende zorgen over een mogelijke recessie en grote onzekerheid over wat de Federal Reserve en andere centrale banken in de toekomst zullen doen met de rentetarieven.
